“주식투자 기본기 다지기 시리즈 1 :”주식투자 기본기 다지기 시리즈 1 : 4박자 투자법(실적, 수급, 차트, 재료)”
주식투자를 하는데 있어서 고려해야 할 요소들이 많지만, 그중에서 가장 기본이 되는 네가지는 실적, 수급, 차트, 재료라고 할 수 있겠습니다. 이 네가지만 확실히 분석하고 투자한다면, 수익을 올릴 확률도 높아지겠지만, 큰 손실을 보는 일 또한 줄어들 것입니다.
투자는 원칙을 지키는 것부터 시작됩니다. 아무리 좋은 공식과 기술을 가지고 있다고 하더라도, 투자하는 순간 자신이 세워둔 원칙을 지키지 못한다면 소용이 없습니다. 결국 손가는 대로 종목을 사버리고 후회할 뿐입니다.
4박자 투자법을 완전히 숙지하고, 원칙을 세우고 꼭 원칙대로 투자하시기 바랍니다.
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4박자 주식투자 법 파헤치기
4박자 투자법은 기업별로 4가지 항목을 확인하여 조건을 충족하는 기업에 투자하는 방법입니다. 이를 통해서 실수를 줄일 수 있고, 성공적인 투자가 가능하게 됩니다.
4박자 투자법에서 4가지 항목은 실적, 수급, 차트, 재료입니다. 투자하고자 하는 기업 관련 4가지 항목을 확인하여 각각 점수를 매기고, 종합 점수가 좋다고 판단되면 해당 종목을 계속 가져가는 것이 좋습니다. 그러나 2개 이상의 항목에서 문제가 있다고 판단되면 좀 더 지켜본 후에 매매를 결정해야 한다.
지금부터 4가지 항목에 대해 좀 더 자세히 알아보겠습니다.
1. 실적
기업 분석에서 제일 중요한 것은 기본적 분석입니다. 투자에 앞서 이 기업이 어느 정도의 가치가 있고, 얼마만큼의 매출을 내느냐를 알아야 합니다. 다시 말해 실적이 중요합니다. 실적이 점점 좋아지고 있는지, 앞으로도 긍정적으로 나타날지를 파악해야 합니다. 실적을 판단할 때에는 몇 가지 지표가 필요합니다.
- 첫째 – 안전한 기업인지 확인해야 합니다. 자기자본 대비 부채의 비율을 나타내는 부채비율이 200%를 넘어가는 기업은 안전하다고 할 수 없습니다.
하지만 부채비율이 200%를 넘는 기업이 상당히 많기 때문에, 200%를 과하게 넘어서는 수준이 아니라면 큰 걸림돌이 되지 않습니다.
반대로 부채비율이 매우 낮은 기업이 무조건 좋은 기업이라고 할 수는 없습니다. 부채가 낮다는 것은 그만큼 레버리지 활용을 못 한다는 의미이기도 하기 때문입니다. - 둘째 – 기업의 성장성을 확인해야 합니다. 기업의 성장성은 ROE로 확인할 수 있습니다. CAN SLIM 법칙으로 유명한 월가의 투자자 윌리엄 오닐의 저서에서도 ROE를 중요하게 다루고 있습니다.
이 책에서는 연 ROE가 15% 이상인 기업은 무조건 투자하라고 합니다. 장기투자보다 단타를 더 많이 하는 투자자라면, 1년 단위가 아닌 분기별로 확인하면 됩니다. 즉, ROE가 3분기 이상 꾸준히 15% 이상인 종목이면 성장성이 좋다고 판단할 수 있습니다.
2. 수급
실적을 확인했다면 그 다음은 수급을 확인해야 합니다. 외국인, 기관, 국민연금, 투자신탁의 매매 동향을 확인해야 합니다. 각 투자자별로 투자성향을 파악하는 것이 중요합니다.
외국인은 주가가 하락할 때 매수하고, 상승하면 매도합니다. 반면, 기관은 주가가 하락할 때는 매수하지 않고, 상승할 때 실적을 어느 정도 확인하고 매수합니다. 대부분의 개인투자자는 기관이 매수한 후에 이어서 매수합니다. 그렇기 때문에 기관이 매도하면 주가가 하락하면서 개인투자자는 손해를 보게 되는 것입니다.
따라서 개인투자자도 외국인 투자자처럼 기관보다 빠르게 매수해야 합니다. 수급을 확인해야 투자자 별 매매 동향을 파악할 수 있고, 이를 기반으로 매매 시점을 포착하여 성공적인 투자를 할 수 있는 것입니다.
수급을 파악할 때는 호가 창 분석도 중요합니다. 수급은 HTS의 ‘투자자별 매매동향’ – ‘종목별투자자’에서 개인, 외국인, 기관의 매매 동향을 확인할 수 있습니다. 이 툴에서 화인하고 끝나는 것이 아니라 차트에 기관과 외국인 매수를 추가해 놓으면 더 편리하게 HTS를 이용할 수 있습니다.
3. 차트
세 번째로 확인해야 할 것은 기술적 분석인 차트입니다. 투자하기 좋은 차트를 판단하는 기준은 콕 기법. 삼중바닥. 옷걸이 기법. 스키 매매 기법 등 다양한 방법으로 긍정적인 신호를 찾는 것입니다.
차트 보는 법은 분량이 많기 때문에 따로 다루고자 합니다.
4. 재료
재료는 뉴스 등 다양한 경로를 통해 쉽게 접할 수 있습니다. 만약 긍정적인 재료가 많이 나온다면 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 과거와 달리 현재는 정보의 비대칭성이 많이 없어졌기 때문에, 누구나 쉽게 정보에 접근할 수 있습니다. 따라서 정보수집 능력만으로 주식투자를 하기에는 무리가 있습니다. 무엇보다 중요한 것이 정보를 분석하는 능력입니다.
정보의 강도를 판단하는 기준은 재료와 매출과의 연관성입니다. 매출과의 연관성이 높을수록 정보의 강도가 강하다고 판단할 수 있습니다. 단순히 매출과의 연관성을 파악하는 데에서 그치는 것이 아니라 해당 재료가 매출에 끼치는 영향이 단기적인지. 중기적인지, 장기적인지까지 파악해야 합니다. 이를 기반으로 매매 시점을 판단할 수 있습니다.
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